תושב חוץ המלווה כסף ללווה אמריקאי יקבל בחזרה מהלווה את כל הקרן עם ריבית בסיום תקופת ההלוואה. הכנסת הריבית היא הכנסה מ"מקור אמריקאי" המתקבלת על ידי נישום תושב חוץ, תושב ישראל לצורך מס, שמלווה לישות אמריקאית.

שיעור מס ברירת המחדל בארה"ב על ריבית המשולמת לתושב חוץ הוא 30%, אך במקרה של תושב ישראל, אמנת המס ישראל-ארה"ב מגדירה תשלום מס בשיעור של 17.5%. לאור האמור לעיל, מלווה תושב חוץ יעדיף, מטבע הדברים, לשלם 0% מס בארה"ב על הכנסות ריבית המתקבלות מלווה אמריקאי.

הדוגמה הנפוצה ביותר לפטור ממס בארה"ב על ריבית ששולמה ללווה אמריקאי היא הפטור על ריבית המשולמת לתושב חוץ על פיקדונות בחשבונות בנק או השקעה אמריקאים. בעל החשבון שאינו תושב או אזרח יקבל טופס 1042S בו תסווג הריבית כפטורה, ללא ניכוי מס במקור. אולם "ריבית תיק" (Portfolio Interest) אינה מתייחסת רק לריבית המופקת מחשבון בנק או השקעות בארה"ב.

ברמה העקרונית, ההגדרה רחבה יותר ומתייחסת לריבית המשולמת למלווה זר כאשר ההלוואה מוגדרת בצורה מסוימת. ישנם תנאים והגדרות רבים שיש לבחון לגבי ההלוואה, אך ההגדרה יכולה לכלול מגוון של הלוואות ממלווה תושב חוץ ולאפשר פטור ממס בארה"ב על הריבית שמקבל המלווה הזר.

 

ראשית, יש להבחין בין שתי קבוצות עיקריות של מלווים זרים: מלווים שהם אנשים פרטיים תושבי חוץ (Nonresident alien individuals) לפי סעיף 871(h) בקוד של מס הכנסה האמריקאי, ומלווים שהם תאגידים זרים לפי סעיף 881(c) בקוד של מס הכנסה האמריקאי.

​

באופן עקרוני, כדי שריבית תהיה ריבית תיק פטורה ממס בארה"ב, ישנן מספר דרישות הפועלות באופן דומה עבור שתי הקבוצות לעיל:

​

1. התשלום חייב להיות ריבית, ולא סוג אחר של הכנסה.

2. המלווה לא מחזיק ביותר מ-10% מהבעלות בישות האמריקאית שמשלמת את הריבית לתושב החוץ.

3. הריבית אינה יכולה להיות הכנסה המחוברת בפועל עם ניהול עסק או מסחר בארצות הברית על ידי המלווה.

4. מסמך ההלוואה חייב להיות ב"טופס רשום".

5. המלווה צריך לספק הוכחה בכתב שהוא נישום תושב חוץ (כולל טופס W-8). חברה זרה שנשלטת בידי אזרחי/תושבי ארה"ב לא תחשב תושבת חוץ לעניין זה.

​

הדרישה הראשונה קובעת שחייבת להיות מדובר בריבית קבועה ורגילה, לא בהכנסה מסוג אחר:

• לא ריבית שמותנית במכירות, תזרים מזומנים או אירוע עתידי.

• לא ריבית מצד קשור.

• לא ריבית שתלויה בערכו של נכס מסוים בתאריך עתידי.

• לא דיבידנדים על פעילות או רווחים שרק הוחלט לקרוא להם ריבית.
   

הדרישה השנייה קובעת שהריבית פטורה ממס בארה"ב רק אם המלווה לא מחזיק ביותר מ-10% מהבעלות בישות האמריקאית שמשלמת את הריבית לתושב החוץ. במקרה של התחייבות שהונפקה על ידי תאגיד, כל אדם המחזיק ב-10 אחוזים או יותר מסך כל כוח ההצבעה המשולב של כל סוגי המניות של התאגיד הזה שזכאי להצביע, או במקרה של התחייבות שהונפקה על ידי שותפות, כל אדם המחזיק ב-10 אחוזים או יותר מההון או מרווחי השותפות.

​

הדרישה השלישית קובעת שהריבית על ההלוואה אינה מתקבלת כחלק מעסק פעיל בארצות הברית. ההלוואה היא השקעה, וההכנסה המתקבלת על ההלוואה היא הכנסת השקעה.

Effectively Connected Income (ECI) הוא מושג במס ההכנסה האמריקאי המתייחס להכנסה שמתקבלת על ידי אדם או ישות זרה (כמו תאגיד או שותפות) כתוצאה מעיסוק במסחר או עסק בארצות הברית. הכנסה זו חייבת במס בארצות הברית, בדומה להכנסה של אזרח אמריקאי או תושב קבע.
 

ישנם מבחנים איכותיים וכמותיים רבים על מנת לקבוע האם נישום מפיק הכנסה מהשקעה פסיבית או הכנסה מעסק, במתן הריבית או בפעילות אחרת בארה"ב כאשר תדירות וכמות ההלוואות היא אחד הפרמטרים. כמובן שקשה לטעון שההלוואה עסקית או שההכנסה מהריבית היא ECI אם אתה מבצע רק פעולה אחת. ככלל, הפעילות צריכה להיות "ניכרת, מתמשכת וקבועה" כדי שהיא תוגדר עיסוק במסחר או בעסק. עסקת הלוואה אחת ככל הנראה לא תוגדר כרציפה או קבועה. האם מדובר בפעילות ניכרת? זו שאלה רחבה שיש לבחון באופן ספציפי.
 

הדרישה הרביעית קובעת שמסמך ההלוואה הוא ב"טופס רשום" (Registered Form). כמובן שיש לבחון משפטית את התוקף של כל שטר חוב, כמו גם את הרכבו והתנאים בו, בהקשר של ניכוי ההוצאה או הכרה בהכנסה בדוח המס בארה"ב.

אך באופן עקרוני, שטר חוב נחשב כבעל טופס רשום אם הוא מציית להתחייבות אמיתית וכתובה בין מלווה ולווה ספציפיים:

​

• הבעלות רשומה: מנפיק החוב מנהל רישום של שם וכתובת המלווה והלווה.

• הגבלות העברה: ניתן להעביר את שטר החוב רק על ידי מסירת השטר המקורי למנפיק, אשר לאחר מכן מנפיק אותו מחדש לבעלים החדש.

• תשלום לבעלים הרשום: תשלומי ריבית מבוצעים רק לאדם ששמו רשום כמלווה.

​

דרישת הרישום נועדה למנוע מנישומי מס בארה"ב להתחמק ממסים על ידי הסתרת בעלותם על שטרי חוב זרים. על ידי דרישת רישום, רשות המיסים האמריקאית (IRS) יכולה לעקוב ביתר קלות אחר זרימת תשלומי הריבית ולהבטיח ששולמו המיסים הנכונים.

​

דוגמאות לשטרי חוב בטופס רשום:
 

• אגרות חוב מסוימות שהונפקו על ידי תאגידים

• שטרות, שטרי חוב ואגרות חוב של משרד האוצר האמריקאי

• ניירות ערך מסוימים מגובי משכנתאות

 

​